PUBLICACIONES

GARCH inadequacy for modelling exchange rates: empirical evidence from Latin America

ISI: GARCH inadequacy for modelling exchange rates: empirical evidence from Latin America

CLAUDIO BONILLA M., RAFAEL ROMERO M., MELVIN HINICH.

2007 - Applied Economics - Vol. 39, Nº 19, Pp 2529 - 2533

Abstract

This article checks for the adequacy of using GARCH models in exchange rate series. Using the Hinich portmanteau bicorrelation test, we find that a GARCH formulation or any of its variants fails to capture the data generating process of the main Latin American exchange rates. Our results highlight the potential of having misleading public policy when estimates are based in GARCH types of models. This article also complements recent similar findings encountered in European and Asian economies.

Keywords

¿Quieres seguir leyendo? [Accede a la publicación completa]

Sales Summit 2017 - Unegocios FEN UChile

El Centro de Desarrollo Gerencial (Unegocios) del Departamento de Administración la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad de Chile realizará el 1er Seminario e...

Ingeniería Comercial de FEN lidera ranking de AméricaEconomía 2017

• La Universidad de Chile se posicionó como la mejor universidad del país según el ranking 2017 de la revista América Economía.  • En el subran...

Todos los Derechos © 2014 | Departamento de Administración - Facultad de Economía y Negocios - Universidad de Chile - Diagonal Paraguay 257, torre 26, oficina 1101, piso 11, Santiago, Chile.