PUBLICACIONES

Técnicas avanzadas para la predicción de la variación del Ishare MSCI Brasil Index (EWZ)

J. Nacional: Técnicas avanzadas para la predicción de la variación del Ishare MSCI Brasil Index (EWZ)

ANTONINO PARISI F., ARTURO RODRIGUEZ P., CRISTIAN GAETE.

2007 - Revista Estudias de Información y Control de Gestión - N°12, Primer semestre, Pp 5-54

Abstract

Utilizando valores de cierre semanales, correspondientes al período entre el 4 de mayo de 2001 y el 12 de mayo de 2006, se analiza la efi cacia de los modelos multivariados dinámicos, construidos a partir de recursividad, rolling, algoritmos genéticos, redes neuronales, fractales y lógica borrosa para predecir el signo de las variaciones semanales del iShare MSCI Brazil Index (EWZ). Los resultados fueron comparados con los de un modelo ARMA(0,6), ARMA(6,6) y ARMA(2,6). Los dos mejores modelos encontrados corresponden a modelos producidos por algoritmo genético y arrojaron un porcentaje de predicción de signo (PPS) de un 70,8% y 70,0%, para la variación de cierre semanal del iShare EWZ. El tercer mejor modelo fue producido por redes neuronales ward con funcionamiento rolling, el que arrojó un PPS de 70,0% para la variación del iShare EWZ. Además, los modelos construidos por lógica borrosa, redes neuronales ward recursivas, fractales y recursivas arrojaron también elevados PPS, alcanzando el 67,7%, 66,2%, 65,4%, 64,6%, respectivamente, para la variación semanal del iShare EWZ. La capacidad predictiva resultó signifi cativa en cada uno de estos modelos, de acuerdo al test de acierto direccional de Pesaran & Timmerman (1992). Al analizar el PPS de los modelos ARMA estudiados, se encontró que éstos fueron menores, no resultando signifi cativos. Finalmente, la capacidad predictiva de estos modelos multivariados dinámicos encontrados se tradujo en beneficios económicos, ya que éstos superaron en rentabilidad a la estrategia de inversión pasiva o “buy and hold”, la cual evidenció la rentabilidad más baja, con la sola excepción del modelo recursivo.

Keywords

¿Quieres seguir leyendo? [Accede a la publicación completa]

Corrupción en Startups. Lecciones para el Ecosistema de Innovación Chileno

Cuando hablamos de empresas startups la mayoría de los casos pensamos en jóvenes idealistas, expertos en alguna tecnología, impulsados por desarrollar nuevos productos y servic...

La importancia de la aplicación de innovación en las empresas para detectar oportunidades

La investigación plantea que la selección de mejores proyectos; la integración de grupos de interés externos y el desarrollo de políticas de incentivo al riesgo, ...

Todos los Derechos © 2014 | Departamento de Administración - Facultad de Economía y Negocios - Universidad de Chile - Diagonal Paraguay 257, torre 26, oficina 1101, piso 11, Santiago, Chile.