PUBLICACIONES

Horario de verano y su efecto en la valoración de activos: evidencia para Chile, Brasil

J. Nacional: Horario de verano y su efecto en la valoración de activos: evidencia para Chile, Brasil

MARCELO GONZALEZ A., SILVANA CONTRERAS., ARTURO RODRIGUEZ P.

2011 - Revista Estudio de Administración - Vol. 18, N°1, Pp 45 - 82

Abstract

La literatura en finanzas conductuales sugiere que resultados de la investigación realizada en el área de la psicología pueden ayudar a entender varias características de los mercados financieros. Nuestro estudio encaja en esa corriente. El presente trabajo estudia si cambios que afectan el comportamiento de la población en general, vía alteración de los patrones de sueño, como los cambios de horario oficial (el paso desde el horario de invierno al de verano y viceversa) tienen algún efecto en el mercado accionario. Nuestra muestra incluye tres países latinoamericanos: Chile, Brasil y México. Encontramos que, controlando por el llamado efecto de fin de semana (o efecto lunes), no hay una relación significativa entre los retornos accionarios y cambios de horario oficial en nuestra muestra.

Keywords

Finanzas conductuales, Anomalías, Retornos.

¿Quieres seguir leyendo? [Accede a la publicación completa]

Profesor David Díaz converso en CNN Internacional sobre "Data Transfer Proyect"

El Data Transfer Project, ¿quién será dueño de la información?   Las gigantes tecnológicas lanzan un nuevo plan para permitir a sus usuarios t...

DataDriven: la forma en la que el marketing busca cuidar mejor al cliente y sus datos

Tendencia que mezcla tecnología y creatividad Aunque muchas veces se ha pensado que el producto es clave para definir estrategias de negocios u organizaciones, en los últimos a&nt...

Todos los Derechos © 2014 | Departamento de Administración - Facultad de Economía y Negocios - Universidad de Chile - Diagonal Paraguay 257, torre 26, oficina 1101, piso 11, Santiago, Chile.