PUBLICACIONES

High Frequency Dynamics of the Exchange Rate in Chile

J. Nacional: High Frequency Dynamics of the Exchange Rate in Chile

KEVIN COWAN., JORGE SELAIVE C., DAVID RAPPOPORT .

2007 - Documentos de Trabajo Banco Central - N° 433, Pp 1 - 26

Abstract

Estimamos un modelo en forma reducida de la dinámica diaria del tipo de cambio contado en Chile. El modelo ajusta en forma razonable la dinámica de corto y largo plazo de la paridad peso-dólar para el período 2001-2006. Adicionalmente, extendemos el modelo para evaluar los efectos de las intervenciones cambiarias del Banco Central, la inversión en el extranjero de los fondos de pensiones, y otros eventos cuyos efectos sobre el tipo de cambio tienen implicancias de política. Encontramos –en línea con previos trabajos realizados en el Banco Central- que el impacto de las acciones del Banco Central en el mercado cambiario se canalizaron mejor a través de anuncios públicos. Asimismo, encontramos que los cambios de límite en la adquisición de activos externos de los fondos de pensiones tuvieron efectos significativos, pero acotados y transitorios sobre el tipo de cambio peso-dólar. 

Keywords

¿Quieres seguir leyendo? [Accede a la publicación completa]

Conversatorio Virtual en SERNAC - Oportunidades Pro Consumidor, en tiempos de Pandemia

El día 9 de Septiembre, 2020 la profesora Reinalina Chavarri, Directora del Observatorio de Sostenibilidad, fue invitada a exponer en la actividad organizada por SERNAC sobre Oportunidades P...

Corrupción en Startups. Lecciones para el Ecosistema de Innovación Chileno

Cuando hablamos de empresas startups la mayoría de los casos pensamos en jóvenes idealistas, expertos en alguna tecnología, impulsados por desarrollar nuevos productos y servic...

Todos los Derechos © 2014 | Departamento de Administración - Facultad de Economía y Negocios - Universidad de Chile - Diagonal Paraguay 257, torre 26, oficina 1101, piso 11, Santiago, Chile.