PUBLICACIONES

Relación de largo plazo entre el crecimiento de tendencia, la tasa de interés real neutral y tasas de interés del mercado financiero, Parte I

Seminario: Relación de largo plazo entre el crecimiento de tendencia, la tasa de interés real neutral y tasas de interés del mercado financiero, Parte I

Gonzalo Espinosa G. / Jorge Gregoire C.

2010

Abstract

El objetivo de la presente tesis es comparar un modelo teóricamente suficiente que determina el nivel de exposición a los riesgos de mercado de las Opciones financieras, sustentado en que considera todos los factores de riesgo que afectan a la Opción de moneda dólar-peso del tipo vanilla con vencimientos de modalidad europea (lo llamaremos Modelo Taylor), con un modelo alternativo llamado Delta Plus que incorpora a su metodología de cálculo la sensibilización del subyacente y la volatilidad del mismo. Para analizar y comparar el resultado de ambas se crearon 156 escenarios de operaciones con Opciones, las que se ingresaron al proveedor de precios Bloomberg 3 el 11 de enero 2010, obteniendo los resultados correspondientes segmentados en 4 grupos de acuerdo al plazo definido. Las exposiciones de Delta Plus son más conservadores y con mayor volatilidad en todos los escenarios creados, dado que es un modelo que posee mayor fundamento estadístico que el de Taylor, con la capacidad de capturar y ponderar de mejor forma la evolución reciente de los datos del subyacente al incorporar el concepto de Decay Factor en su algoritmo.

¿Quieres seguir leyendo? [Accede a la publicación completa]

Conversatorio Virtual en SERNAC - Oportunidades Pro Consumidor, en tiempos de Pandemia

El día 9 de Septiembre, 2020 la profesora Reinalina Chavarri, Directora del Observatorio de Sostenibilidad, fue invitada a exponer en la actividad organizada por SERNAC sobre Oportunidades P...

Corrupción en Startups. Lecciones para el Ecosistema de Innovación Chileno

Cuando hablamos de empresas startups la mayoría de los casos pensamos en jóvenes idealistas, expertos en alguna tecnología, impulsados por desarrollar nuevos productos y servic...

Todos los Derechos © 2014 | Departamento de Administración - Facultad de Economía y Negocios - Universidad de Chile - Diagonal Paraguay 257, torre 26, oficina 1101, piso 11, Santiago, Chile.