La importancia de la información precisa en los mercados de crédito al consumidor: Seminario Académico del Profesor Santiago Truffa (ESE Business School, Universidad de Los Andes)

El pasado viernes 12 de abril se llevó a cabo el Seminario Académico “Searching with Inaccurate Priors in Consumer Credit Markets”, el cual presentó los resultados de un estudio realizado por Erik Berwart, Sean Higgins,Sheisha Kulkarni y Santiago Truffa. La presentación estuvo a cargo del profesor Truffa, , Ph.D. en Administración de Empresas por la Universidad de California en Berkeley y profesor de ESE Business School de la Universidad de los Andes.

El estudio se enfocó en analizar cómo las creencias erróneas sobre la distribución de las tasas de interés afectan la búsqueda y los resultados en los mercados de créditos de consumo. En estos mercados, la variabilidad en las tasas de interés dentro de cada prestación es significativa. Si los consumidores no son conscientes de esta variabilidad, es probable que busquen menos y obtengan préstamos a tasas de interés más altas de lo que lo harían de otra manera.

Para investigar este fenómeno, se llevó a cabo un ensayo controlado aleatorio con 112,063 solicitantes de préstamos en Chile. Los participantes fueron divididos aleatoriamente en grupos, algunos de los cuales recibieron una herramienta de comparación de precios desarrollada por los investigadores, basada en datos administrativos del regulador financiero de Chile. Esta herramienta mostraba a los solicitantes de préstamos una distribución condicional de las tasas de interés basada en préstamos similares obtenidos recientemente por prestatarios similares.

Los resultados revelaron que los consumidores subestimaron las tasas de interés y la variabilidad de precios. La herramienta de comparación de precios aumentó las expectativas de los participantes sobre la tasa de interés que obtendrían y mejoró su percepción sobre la variabilidad de precios. Aunque la herramienta no aumentó la búsqueda en más instituciones financieras, resultó en más ofertas de préstamos, tasas de interés más bajas y una mayor probabilidad de obtener un préstamo. En resumen, este estudio destaca la importancia de proporcionar a los consumidores información precisa sobre las tasas de interés en los mercados de crédito al consumidor, lo que puede tener un impacto significativo en sus decisiones financieras y resultados. Los hallazgos tienen implicaciones importantes para el diseño de políticas y prácticas en el sector financiero.